Palírnu Oban založili r. 1794 bratři Hugh, John a James Stevensonovi na břehu malé zátoky proti ostrovu Mull. Teprve po založení palírny kolem vyrostlo městečko stejného jména. V r. 1883 se palírna stala majetkem Waltera Higginse, který ji zmodernizoval. Při hloubení nových skladišť byl tehdy učiněn významný archeologický objev - lidské pozůstatky datované 4500 př. n. l. Potom palírna vystřídala ještě několik majitelů, v letech 1931-37, během druhé světové války a v letech 1969-72 byla palírna zavřena. Dnes patří společnosti United Distillers (Diageo). Většina produkce se používá do míchaných whisky, jako single malt se dnes stáčí hlavně 14-letá (dříve 12- a 20-letá).